Un gigante para una era de mayores desafíos
Dos de los grandes nombres en alimentos envasados, Kraft Foods Group Inc. y H.J. Heinz Co., acordaron fusionarse en una operación orquestada por Warren Buffett y la firma brasileña de private equity 3G Capital Partners LP, para crear así una de las mayores compañías de alimentos y bebidas del mundo.
Las compañías no revelaron el valor de la transacción, pero sobre la base de la capitalización bursátil de Kraft tras el anuncio, los inversionistas estimaron que se situaría en torno a US$48.000 millones.
La compañía combinada, que se llamará Kraft Heinz Co., tendrá ingresos de alrededor de US$28.000 millones, e incluye marcas tan conocidas como los embutidos Oscar Mayer, el café Maxwell House, los postres Jell-O y las nueces Planters, además de los quesos de Kraft y el kétchup y otros condimentos de Heinz.
The Wall Street Journal fue el primero en informar que Kraft y Heinz estaban en conversaciones para una fusión. Las acciones de Kraft cerraron con un alza de 35,6% en el Nasdaq para quedar en US$83,17 la unidad.
El acuerdo se produce en momentos en que Kraft y otros grandes fabricantes estadounidenses de alimentos luchan con cambios en los gustos de los consumidores que han obstaculizado su capacidad para vender alimentos envasados y procesados.
Los accionistas de Heinz tendrán una participación de 51% en la compañía combinada, mientras que los de Kraft se quedarán con un 49%.
Buffett y 3G ya se habían asociado en 2013 con 3G para comprar Heinz por US$23.000 millones.
3G, una ambiciosa firma brasileña conocida por la compra de empresas de bienes de consumo que considera hinchadas para luego aplicar en ellas agresivos recortes de costos, ha estado en busca de blancos de compra tras haber recaudado recientemente unos US$5.000 millones para adquisiciones. La combinación de Kraft y Heinz permitiría un ahorro anual de costos del orden de US$1.500 millones hacia finales de 2017, indicaron las compañías.
La firma brasileña se ha convertido en un jugador importante en el sector de alimentos de Estados Unidos. Jorge Paulo Lemann, su multimillonario cofundador, ya era uno de los mayores accionistas del grupo cervecero InBev cuando en 2008 ayudó a diseñar la adquisición de la estadounidense Anheuser-Busch.
En 2010, 3G retiró de la bolsa las acciones de la cadena de comida rápida Burger King Worldwide Inc. El año pasado, compró la cadena canadiense de café y donas Tim Hortons Inc. a través de su holding Burger King. Buffett financió en parte el acuerdo de US$11.000 millones.
Kraft Heinz se ubicaría como la quinta mayor compañía de alimentos en el mundo, detrás de Nestlé SA, Mondelèz International Inc., PepsiCo Inc. y Unilever Group, según la firma de estudios de mercado Euromonitor International Inc.
La Kraft de hoy nació en 2012 de una enorme división corporativa, cuando se separó de la compañía que ahora se llama Mondelèz International Inc.
—Annie Gasparro contribuyó a este artículo.
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