El crédito sigue en recuperación tanto en pesos como en dólares

El crédito al sector privado mantuvo en agosto una firme tendencia a la recuperación. Fue un mes en el que además, por primera vez desde que se da este rebote, subieron tanto los desembolsos en pesos como los realizados en moneda extranjera.

Los datos punta a punta, que confirman una tendencia iniciada entre abril y mayo, se conocieron hoy al actualizar el Banco Central (BCRA) estadística monetaria respectiva con cifras al último día hábil del mes pasado. De ella surge que creció en $4,09 billones el stock total de financiaciones concedidas en pesos (pasó de $33,01 a 37,1 billones, mostrando una suba del 12,4,% mensual, o sea, mayor al 8% real) y en US$489 millones (+7,4%) el de préstamos en dólares, que trepó de US$6649 a US$7138 millones, traccionados por las prefinanciaciones de exportaciones.

Esta cifra indica que ya casi se duplicó el crédito bancario en moneda extranjera -que se había planchado entre junio y julio- desde que asumió la administración Milei (rondaba los US$3600 millones antes de su llegada) y que alcanzaron además su mayor nivel en 50 meses, ya que el stock no supera los US$7100 desde comienzos de julio de 2020.

Claro que esto se da en un marco de recuperación de la confianza que hizo que, en lo que va del año, los depósitos de privados en dólares “hayan aumentado un 22%, es decir, en US$3500 millones”. Es lo que predispuso a los bancos a prestar e “hizo que el crédito a privados en dólares aumentara un 110%, es decir, en US$3800 millones”, destacaron desde Romano Group.

En el universo de los préstamos en pesos, las líneas que más traccionaron en agosto fueron la de créditos personales (+21,8%) y prendarios (+20,4%), aunque también mantuvieron buen desempeño los desembolsos ligados al denominado descuento de cheques (+16%). Y la única cuyo stock retrocedió, al haber más cancelaciones que nuevas altas, fue la de adelantos por cuenta corriente, que cayó 4%.

Pero el dato central fue el aumento del 15,7% que muestran los hipotecarios, ahora que se entabló una buena competencia entre más de 20 entidades, lo que hace que algunas de ellas comiencen a adaptar plazos y condiciones de su oferta para acercarse a la demanda.

La recuperación volvió a mostrar entre sus líderes al Banco Nación, que otorgó en el mes créditos “por un equivalente a US$1700 millones a empresas y familias de todo el país, sumando así más de US$9000 millones en lo que va de 2024″, destacó la propia entidad en un comunicado por el que informó además que encamina su transformación en una Sociedad Anónima, como lo plantea la Ley Bases.

“Para que el BNA pueda sostener el crecimiento de los créditos, es imprescindible la transformación de nuestra entidad en sociedad anónima, tal cual establece la Ley Bases. La mayor transparencia y eficiencia que ganará el banco redundará en la multiplicación de la oferta de préstamos”, explicó su titular, Daniel Tillard.

Los economistas recuerdan que la fuerte recuperación del crédito se da desde un piso muy bajo. “Medido a precios constantes, el stock actual -pese a la recuperación de los últimos meses- muestra su menor nivel en seis años, es decir, antes del último pico previo al desplome de la actividad”, apuntan desde la consultora LCG. Esto mostraría que la demanda se sostuvo pese a que, según los datos oficiales promedio del sistema, durante el mes pasado se cortó la tendencia a la baja que venían mostrando las tasas de interés que los bancos cobran por prestar.

Estas fueron del 51,88% nominal anual para los adelantos (versus el piso de 50,83% que habían marcado en julio); del 37,65% para los documentos a sola firma (venían del 34,81% y del 33,20% en julio y junio, respectivamente) y fueron de 31,87% para los préstamos prendarios y del 67,92% para los personales, niveles que están 150 puntos básicos y 470 puntos básicos por encima de los previos. En este sentido, sólo fue a la baja el costo de financiar consumos realizados con tarjetas de crédito que, de promediar 101,5% en junio y 88,34% en julio, cayó al 82,09% el mes pasado.

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